Street Time Global Trends

Как работать внутри дня?


Что такое тренд? По определению, тренд – это ряд более высоких максимумов и более высоких минимумов для восходящих трендов и ряд более низких максимумов и более низких минимумов для нисходящих трендов. Существуют различные типы трендов. Первичный тренд, который проявляется под влиянием экономического или делового цикла, может длиться в течение многих месяцев или лет. Этот тренд лучше всего наблюдается на дневных и недельных графиках. Среднесрочный тренд обычно – это движение, спровоцированное взятием прибыли в противоход первичному тренду, и он может длиться в течение многих дней или недель. Этот тренд лучше всего наблюдается на 240-минутных или 60-минутных графиках. Краткосрочные или внутридневные тренды – это скорее случайные реакции на отчеты об экономических данных и новости. Трейдеры рынков форекс, фьючерсов и акций всего мира пытаются торговать эти тренды на мелких графиках – от тиковых до 60-минутных – в попытке получить прибыль на волатильности. Если новости или экономические данные не окажутся совершенно неожиданными, они, как правило оказывают очень незначительный аффект на первичные или среднесрочные тренды. Практически же, чем больший период времени, тем более существенным будет тренд, а краткосрочные трейдеры любых активов должны знать тренд более высокого периода времени, чтобы максимизировать свою прибыль и, что еще более важно, минимизировать свои убытки, торгуя во время периодов высокой волатильности.

Давайте рассмотрим другой способ описания тренда. На сей раз мы исследуем как максимумы, так и минимумы движения волатильности, которые ответственны за формирование дневного бара. Каждый торговый день имеет открытие дня, максимум дня, минимум дня и закрытие дня. Некоторые дни характеризуются большими диапазонами, а иные – узкие. Для дневного восходящего тренда минимум должен быть выше минимума предыдущего дня. Некоторые дни имеют одинаковые максимумы и минимумы, что указывает на боковой торговый диапазон на дневном графике. По мере развития дневной торговли цена перемещается вверх и вниз будто бы случайным образом. Однако, объяснение этому, которое я нашел достойным доверия, состоит в том, что цена движется вверх и вниз по лестнице, благодаря книге ордеров, где постоянно заполняются ордера на покупку и продажу по различным ценам. Когда я торговал в своей частной торговой фирме, я платил за данные книги ордеров Специалиста NYSE, где были указаны оставшиеся лимит-ордера на акции, рынком которых заведовал Специалист. Данные были организованы, как ценовая лестница. Когда цена движется по вертикали, это происходит потому, что есть очень немного ордеров на продажу, которые могли бы замедлить импульс покупок в восходящем тренде или очень мало ордеров на покупку, чтобы замедлить импульс продаж в нисходящем тренде. Как только цена достигает большого скопления ордеров на покупку или продажу, она начинает двигаться горизонтально, пока не поглотит оставшиеся лимит-ордера на этом уровне. Например, на 5-минутном графике EURUSD ниже показано, как цена быстро двигалась вверх от 1.4045 в 2:00 по центральному времени в среду, 7-1-09, до достижения маленькой области ордеров на продажу около 1.4080. О том, что ордера на продажу оставались на этом уровне, свидетельствовало сильное движение вниз в предыдущий день, при торговле в области 1.4080, представляя собой картину, которую мы называем предложением. Другое скопление предложений по более высокой цене около области 1.4125 также отмечено на этом графике. Причиной ралли вверх стал выход хороших немецких данных по розничным продажам в Еврозоне в 1:00 по центральному времени, которое является 6:00 по Гринвичу в Германии. Ключом к идентификации этих уровней предложения становятся опорные максимумы, поскольку они представляют собой сильнейшие уровни.

Хорошие экономические данные спровоцировали ралли, которое остановилось, как только цена достигла уровня, где число ордеров на продажу было достаточно большим, чтобы охладить покупателей. Следующий график показывает, что потребовалось несколько попыток (красные стрелки) и несколько часов, чтобы, наконец, поглотить все ордера на продажу на уровне цены 1.4080 прежде, чем ралли продолжилось. По мере того, как в течение дня выходило все больше экономических данных, цена росла к более высоким скоплениям ордеров на продажу, каждый раз делая паузу, чтобы заполнить все эти ордера прежде, чем переместиться выше в поисках большего количества согласных продавать. Как только цена достигла уровня 1.4200, масса ордеров на продажу, объединенных с ордерами на взятие прибыли, завершила восходящий тренд. На дневном графике эта свеча видится как большая зеленая свеча, которая закрылась приблизительно в 60 пипсах от максимума дня. Бычий день, но свечного трейдера должно насторожить количество продавцов около 1.4200. В середине графика ниже мы видим дневную свечу 7-1-09, наложенную поверх 5-минутного графика. Дневная свеча 6-30-09 расположена слева, а новая дневная свеча 7-2-09 формируется из азиатской сессии в лондонскую. Обратите внимание, какую часть восходящего тренда предыдущего дня пара EURUSD восстановила и как несколько скоплений ордеров на покупку, отмеченных словом “demand” – спрос, были поглощены во время этопадения. Ниже текущей цены на этом рисунке есть несколько небольших скоплений ордеров на покупку, отмеченных как “demand”, которые нужно будет поглотить, если цена соберется восстановить 100 % восходящего тренда предшествующего дня. Самый важный выпуск экономических данных месяца, американский отчет о зарплатах в несельскохозяйственном секторе за июнь 2009 должен выйти 2 июля 2009, накануне праздника четвертого июля. У этого отчета есть потенциал вызвать большие движения, в зависимости от того, как он интерпретируется трейдерами. Крупные цифры должны спровоцировать резкое ралли EURUSD заполнив все предложения выше, а цифры меньше ожидаемых могут заставить заполнить предложения ниже, приведя к ралли доллара США и падению Евро. Пока отчет не вышел, цена продолжит дрейфовать вниз в поисках покупателей. Здесь следует заметить, что все эти скопления ордеров, выделенных на нашем 5-минутном графике, на 60-минутном графике даже не будут видны. Свинг-трейдер или позиционный трейдер не интересуются скоплениями ордеров на графиках малых периодов времени, но активным трейдерам это необходимо. Это – база основной стратегии, которую мы преподаем на наших семинарах. И еще раз, поиск опорных максимумов и минимумов скажет нам, где располагаются реальные ордера на продажу и покупку.

Понимание потока ордеров, текущего за сценой, является ключевым, а опорные максимумы и минимумы показывают нам, где этот поток выходит из равновесия.

Steve Misic
© FXstreet.com